Калькулятор облигаций
По номиналу, купону, цене покупки и оставшемуся сроку рассчитываются доходность к погашению (YTM), текущая доходность, общий доход и купонные выплаты по годам.
Полные годы с последней купонной даты = число ещё не выплаченных купонов.
Доходность к погашению (YTM)
4,13 % годовых
Текущая доходность
3,16 % годовых
Общий доход
200,00 €
Разбивка доходности
| Год | Купон | Накопл. купоны | Доля курсовой прибыли |
|---|---|---|---|
| 1 | 30,00 € | 30,00 € | 10,00 € |
| 2 | 30,00 € | 60,00 € | 20,00 € |
| 3 | 30,00 € | 90,00 € | 30,00 € |
| 4 | 30,00 € | 120,00 € | 40,00 € |
| 5 | 30,00 € | 150,00 € | 50,00 € |
Доходность к погашению (YTM) — ставка, при которой дисконтированные купоны и погашение в сумме дают ровно цену покупки с НКД (сложные проценты, ежегодный купон). Курс покупки ниже 100% даёт дополнительную курсовую прибыль при погашении. Налоги (немецкий налог на доходы от капитала с купонов и курсовой прибыли) не вычтены.
Примечание: Расчёты носят информационный характер и не заменяют профессиональную налоговую или финансовую консультацию. Все данные без гарантии.
FAQ
Часто задаваемые вопросы
Что такое облигация?
Облигация – это долговая ценная бумага, по которой вы одалживаете деньги эмитенту (государству, компании) на определённый срок. Вы получаете регулярные процентные платежи (купоны) и номинал при погашении.
Как процентные ставки влияют на цены облигаций?
Цены облигаций и процентные ставки движутся обратно пропорционально. При росте ставок существующие облигации с низкими купонами становятся менее привлекательными, и их рыночная цена падает.
Сохраняются ли где-нибудь введённые суммы?
Нет. Все расчёты выполняются исключительно локально в вашем браузере. Введённые данные не отправляются на наш сервер и не сохраняются. Вы можете безопасно вводить конфиденциальные финансовые данные.
Справка
Что такое Калькулятор облигаций?
Калькулятор облигаций рассчитывает доходность (эффективную ставку) с учётом купона, цены покупки, срока и цены погашения.
Как работает Калькулятор облигаций?
Введите номинал, купонную ставку, цену покупки и оставшийся срок. Калькулятор точно определяет доходность к погашению (методом приведённой стоимости со сложными процентами) и текущую доходность. Если указать также последнюю купонную дату и дату расчётов, он рассчитает накопленный купонный доход (НКД) по методу act/act и учтёт его в доходности.
Важные данные и факты
Доходность 10-летних федеральных облигаций Германии: 3,6% (кривая доходности Бундесбанка, 25.09.2026; среднее за август 2026: 3,37%). Купоны и курсовая прибыль облагаются налогом на доходы от капитала 25% плюс солидарный сбор (всего 26,375%, при необходимости плюс церковный налог). Уплаченный при покупке НКД уменьшает доход от капитала за этот год. НКД по федеральным облигациям: act/act (фактические дни / дни купонного периода).
Пошаговая инструкция
Как рассчитать доходность облигации шаг за шагом: 1. Введите номинальную стоимость (номинал): обычно 1.000 EUR или 100 EUR. 2. Введите купонную ставку: годовая процентная ставка, которую платит облигация (например, 2,5 %). 3. Укажите цену покупки: в процентах от номинала (например, 97 % = ниже номинала, 103 % = выше номинала). 4. Введите оставшийся срок: годы до погашения облигации. 5. Рассчитайте Current Yield: купон / цена покупки x 100. 6. Рассчитайте Yield to Maturity (YTM): учитывает купон плюс прирост/убыток цены до погашения. Приближённая формула: YTM = (купон + (номинал - цена покупки) / оставшийся срок) / ((номинал + цена покупки) / 2). 7. Учтите накопленный купонный доход при покупке: покупатель возмещает продавцу проценты с последней купонной даты, по федеральным облигациям по методу act/act: номинал × купон × дни / дни купонного периода (365 или 366). Пример: государственная облигация Германии, номинал 10.000 EUR, купон 2,5 %, цена покупки 97 %, оставшийся срок 5 лет. Цена покупки: 10.000 x 0,97 = 9.700 EUR. Годовой купон: 250 EUR. Прирост цены при погашении: 300 EUR. YTM по приближённой формуле: (250 + 300/5) / ((10.000 + 9.700) / 2) = 310 / 9.850 = 3,15 %; точно (методом приведённой стоимости, как в калькуляторе): 3,16 %. Current Yield: 250 / 9.700 = 2,58 %. Покупка с датой расчётов 26.09.2026 при последнем купоне 15.02.2026: НКД 10.000 × 2,5 % × 223/365 = 152,74 EUR.
Пример расчёта
Федеральная облигация (Bundesanleihe), номинал 10.000 EUR, купон 2,5%, цена покупки 97%, до погашения 5 лет. Стоимость покупки: 9.700 EUR. Годовой купон: 250 EUR. Доходность к погашению (YTM): 3,16% (по приближённой формуле 3,15%). Текущая доходность: 2,58%.
Источники
Официальные источники
Расчёты основаны на действующих немецких законах и официальных данных:
- Deutsche Bundesbank
- Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
- Statistisches Bundesamt (Destatis)
Полная методология: Методология.
Проверил Konstantin Iakovlev · Обновлено:
Финансы
Похожие калькуляторы
Кредитный калькулятор
Введите сумму, ставку, срок и досрочные платежи: калькулятор покажет ежемесячный платёж, общую стоимость, проценты и график погашения на 12 месяцев.
Калькулятор процентных ставок
Введите капитал, ставку, срок и ежемесячный взнос: калькулятор покажет итоговую сумму, взносы и проценты при годовой или ежемесячной капитализации.
Калькулятор жилищного финансирования
По цене, собственному капиталу, земле, комиссии маклера, ставке и погашению считаются расходы при покупке, кредит, платёж, остаток после фиксации и срок.
Калькулятор сложных процентов
Как растёт разовый вклад со сложными процентами: по капиталу, ставке и сроку получите итоговую сумму, доход от процентов, график и таблицу по годам.